(MS-002) Simulação de Monte Carlo Aplicada à Precificação de Opções Vanilla e com Barreira

Neste curso, exploraremos o método de Monte Carlo e seu impacto nos derivativos Vanilla (Call e Put). Analisaremos como a distribuição do ativo influencia os derivativos, alterando FWD points e volatilidade para compreender distorções no mercado. Por fim, estudaremos as gregas, demonstrando visualmente como as derivadas de risco são explicadas pela distribuição

(MM-001) Introdução aos Derivativos

Neste curso, faremos uma introdução ao funcionamento dos derivativos e sua aplicação no mercado financeiro brasileiro. Com uma base sólida estabelecida, mergulharemos no primeiro contrato de derivativos: o futuro. Exploraremos sua precificação...

(MM-002) Modelagem Matemática: Opções Vanilla (VAN)

Este curso aborda a fundo o modelo de Black & Scholes, desde choques derivativos até a aplicação do método de Monte Carlo, incluindo as métricas gregas Delta, Gamma, Vega e Theta, culminando em estratégias otimizadas de compra de opções call e put.

(MM-003) Modelagem Matemática: Opções Barreira (BAR)

Neste curso de EAD, vamos explorar o modelo de opções com barreira, um derivativo de segunda geração que permite realizar testes de hipótese. O modelo cria uma barreira que, ao ser atingida, desencadeia um evento que pode criar ou destruir o derivativo. Esse processo permite a construção de até 64 combinações diferentes, sem considerar o rebate. Antes de aprofundar nesses produtos, aprenderemos a configurar os dados de contrato, compreender a formação de preço e analisar as gregas. As opções com barreira são complexas e não há consenso de qual modelo é o melhor, variando entre instituições financeiras. Abordaremos três variações baseadas na premissa de Black-Scholes, os modelos mais utilizados atualmente.

(MM-004) Curvas: Juros, Aluguel, Dividendos e Volatilidade

Os derivativos são instrumentos financeiros formados por dados contratuais e de mercado. Dados contratuais incluem vencimento, tipo de opção (Call ou Put), natureza da opção (americana ou europeia) e preço de exercício (strike). Dados de mercado abrangem preço do ativo subjacente, taxa de juros, taxa de carrego e volatilidade implícita, derivadas de polinômios baseados em dados de mercado e expectativas econômicas. Compreender a formação das curvas de mercado é essencial para interpretar expectativas e identificar quais derivativos se valorizarão ou desvalorizarão. Este curso aborda a construção de curvas de juros em diferentes moedas, exploração das principais taxas de carrego e cálculo de superfícies de volatilidade para ativos com e sem liquidez. O objetivo é capacitar os alunos a construir e interpretar curvas de mercado eficazmente, facilitando melhor tomada de decisão em relação aos derivativos.

(MM-005) Curso Avançado de Delta Hedge: Técnicas e Implementação para Market Makers

Os Market Makers enfrentam o desafio de mitigar riscos direcionais associados a opções. O Delta Hedge é uma técnica que converte esse risco em uma estrutura probabilística, equilibrada pelas métricas gregas Gamma, Theta e Vega, ajustando a sensibilidade do portfólio às mudanças no preço do ativo subjacente. Neste curso avançado, exploramos a técnica de Delta Hedge, desde os fundamentos teóricos até a aplicação prática. Abordamos a aplicação e otimização da técnica, ajustes dinâmicos de Delta, manipulação de Gamma e Theta, e estudos estatísticos avançados. Incluímos simulações práticas e estudos de caso para fornecer insights reais do mercado. O curso é destinado a profissionais com base em modelagem matemática e curvas financeiras, capacitando-os a implementar estratégias de Delta Hedge com precisão, transformando riscos em oportunidades calculadas.

(MM-007) Análise de Spread em Derivativos

O curso avançado de EAD sobre spreads em derivativos abrange futuros, swaps, opções Vanilla e opções com barreira. Ensina como os Market Makers avaliam o risco e como os spreads são determinados. Os módulos abordam o uso de spreads no CDI, carrego, volatilidade implícita e a técnica do shift da barreira, fornecendo uma compreensão completa das práticas de mercado.

(MM-008) Apreçamento Geral de Derivativos via Integral- Fórmula de Black e Scholes

Neste curso mostramos como derivativos são avaliados de forma geral, pela abordagem do cálculo estocástico. O procedimento consiste em um manuseio mais intuitivo dos conceitos de cálculo estocástico. Introduzimos conceitos de probabilidade risco-neutra, martingale e hedge através da replicação de um payoff de derivativo em árvore binomial. Em seguida, estendemos os conceitos para processos no caso contínuo, apresentando a necessidade de modificações no cálculo newtoniano, através do Lema de Itô; e fazemos a ligação do conceito de probabilidade risco-neutra com o Teorema de Girsanov (ou derivada de Radon-Nikodym). Finalmente, estendendo o conceito de martingales ao de replicação, via Teorema de Representação de Martingale, obtemos a fórmula geral do cálculo de um derivativo via esperança do payoff descontado. Em particular, mostramos que a metodologia leva ao preço de uma call segundo o modelo de Black-Scholes.

(PF-001) Introdução à Plataforma Fderivs

Neste curso básico, introduzimos o aluno ao conceito de estruturação de produtos financeiros, focando em derivativos de opções Vanilla (VAN) e de modelo barreira (BAR). Analisando essas combinações, podemos criar mais de 400 produtos para diferentes cenários, dependendo da expectativa do investidor e dos dados de mercado. Inicialmente, classificaremos os produtos estruturados em categorias como renda fixa, renda variável mitigada, renda variável alavancada, hedge, COE, gamma e empréstimos. Em seguida, focaremos nos dados de mercado, entendendo a formação do FWD point e cruzando com o polinômio de volatilidade para criar grupos distintos. Determinaremos os vetores de derivativos que se destacam em cada grupo para maximizar a relação risco-retorno, ajustando conforme as condições de mercado mudam.

(PD-001) F(Research) - Podcast: Volatilidade Explícita

O podcast Volatilidade Explícita é produzido pela F(Research) e traz semanalmente uma estratégia baseada na escolha de um ativo sob a ótica de uma análise técnica e fundamentalista. Junto com uma análise dos dados de mercado, principalmente da volatilidade, culmina em estratégias que têm como objetivo otimizar as recomendações do nosso analista, Felipe Arruda, trazendo uma posição mais assimétrica na carteira do investidor.

(PD-002) Research Rock N Vol

O podcast Rock and Vol, criado pela Fderivs e Wisir Research, foi um programa educativo sobre análise de ativos e estruturação de produtos financeiros. Durou quase um ano, encerrando-se devido à venda da Wisir e conflitos de interesse. O podcast, disponível como material de estudo, demonstra a análise de ativos e vetores de derivativos.

(ES-001) Introdução a produtos estruturados

Neste curso básico, introduzimos o conceito de estruturação de produtos financeiros, utilizando combinações lineares de vetores que variam desde o ativo objeto até derivativos de centenas de modelos. Focamos em opções Vanilla (VAN) e derivativos de modelo barreira (BAR), analisando como essas combinações podem resultar em mais de 400 produtos diferentes. Esses produtos são classificados em categorias como renda fixa, renda variável mitigada, renda variável alavancada, apostas, hedge, COE, gamma e empréstimos, facilitando a alocação de risco e expectativa para investidores. Na segunda parte do curso, analisamos dados de mercado para compreender a formação do FWD point e cruzá-los com polinômios de volatilidade, classificando-os em quatro grupos distintos. Identificamos os vetores de derivativos que se destacam em cada setor, maximizando a relação risco-retorno conforme as condições de mercado mudam. O curso ensina a trocar produtos estruturados conforme a "estação" do mercado, visando sempre as melhores oportunidades.

(ES-002) Produtos estruturados avançados

O curso de Produtos Estruturados Avançado da Fderivs ensina como analisar ativos usando a curva de volatilidade, forward points e estudos estatísticos do ATM, SKEW e smile, integrando essas análises com as recomendações de analistas. O curso capacita os alunos a criar produtos estruturados que otimizam resultados, oferecendo proteção de capital, perdas limitadas ou alavancagem, conforme o cenário. É necessário conhecimento prévio em curvas, estruturação básica e opções vanilla e com barreira. O curso aborda a análise do ATM em relação à sua média histórica, ajudando na escolha entre comprar ou vender volatilidade. Também são explorados o SKEW e o smile, e como esses fatores interagem para prever o comportamento do ativo. Por fim, o curso ensina a ler a superfície de curto prazo do mercado e, usando exemplos práticos de carteiras de ações, a criar três estruturas de produtos: conservadora, moderada e agressiva.

(ES-003) Produtos Estruturados: Modelo Vanilla (VAN) Básico

Os cursos oferecem uma abordagem fundamental sobre estruturação de produtos financeiros, incluindo análise de FWD POINTS e volatilidade implícita. Classificam produtos em categorias como renda fixa, renda variável e hedge. A metodologia considera dados de mercado e estratégias para otimização. Os cursos básicos são acessíveis e os intermediários aprofundam a dinâmica de marcação a mercado.

(ES-004) Produtos Estruturados: Modelo Barreira (BAR) Básico

O curso básico de Produtos Estruturados com Opções de Barreira explora a combinação linear dos 16 vetores disponíveis junto ao ativo objeto e componente caixa, sem considerar o rebate. Foca em estruturas vantajosas em diferentes cenários setoriais, otimizando resultados observados no mercado e maximizando retorno do ativo objeto.

(ES-005) Produtos Estruturados: Modelo Vanilla & Modelo Barreira (VAN & BAR) Básico

O treinamento combina opções Vanilla e opções com barreira para criar diversas combinações de produtos estruturados. O curso explica a análise do cenário pelo analista, a direção e magnitude dos movimentos dos ativos e os resultados esperados. Também aborda a lógica do produto e sua finalidade, culminando em um discurso comercial.

(ES-006) Produtos Estruturados: Modelo Vanilla (VAN) Intermediário

O curso intermediário aborda a análise de produtos estruturados e seus vetores de risco após a contratação. Utiliza um simulador para estudar variações no ativo objeto, tempo e curva de volatilidade. Inclui a análise de superfícies de volatilidade, impactos de stop gain e stop loss, e distratos antecipados. Focado em produtos Vanilla, é baseado no livro "Produtos Estruturados: Uma Visão Quântica."

(ES-007) Produtos Estruturados: Modelo Barreira (BAR) Intermediário

O curso intermediário de Opções com Barreira analisa produtos estruturados antes da contratação, considerando cenários de mercado e variações no tempo e na volatilidade implícita. Examina distratos parciais e totais, bem como a aplicação de técnicas de stop loss. O objetivo é prever resultados e otimizar decisões de investimento.

(ES-008) Produtos Estruturados: Modelo Vanilla & Modelo Barreira (VAN & BAR) Intermediário

O curso intermediário foca na análise de produtos estruturados sob a ótica de risco, utilizando um simulador para alterar variação do ativo objeto, tempo e curva de volatilidade. Três modelos de volatilidade são analisados, prevendo cenários e avaliando impacto sobre os produtos. A análise inclui a possibilidade de distrato antecipado, aumentando a esperança matemática de lucro ao longo do tempo. O curso combina derivativos de primeira geração (opções Vanilla) com segunda geração (barreira), destacando as opções mais atrativas para cada setor.

(CD-001) VBA Excel Aplicado a Finanças

O curso abrange VBA aplicado ao Excel, focando em curvas de juros, derivativos e boas práticas de programação. Inclui módulos sobre interpolação, cálculo de derivativos, modelagem de Monte Carlo e volatilidade implícita. Requer conhecimentos básicos de VBA e finanças.

(RF-001) Curso de Renda Fixa com Ênfase em Títulos Públicos

Neste curso, exploraremos os indexadores dos principais títulos públicos (LTN, LFT, NTN-F e NTN-B) e como construir as curvas de mercado associadas. Analisaremos o acesso e o processamento dos dados, a aplicação de fórmulas de precificação para obter o Preço Unitário (PU) dos títulos e, por fim, abordaremos estratégias de portfólio, incluindo rebalanceamento e otimização de retorno em diferentes cenários de mercado.

(RF-003) Gestão de Títulos de Renda Fixa

O curso de Gestão de Títulos de Renda Fixa da Fderivs tem um viés quantitativo de apreçamento e de gestão de risco, cobrindo tópicos de apreçamento de instrumentos de renda fixa (futuros, swaps, opções e títulos públicos); construção, parametrização e interpolação de curvas, mapeamento de risco; análise de rentabilidade, sensibilidade e imunização.